J’utilise eToro depuis plusieurs années, et c’est le courtier que je recommande le plus souvent autour de moi — non pas parce qu’il serait parfait, mais parce qu’il combine trois choses rarement réunies : des frais très bas sur l’investissement en direct, le copytrading qui permet de démarrer sans tout savoir, et un écosystème d’outils (statistiques, rapport fiscal, vote en assemblée générale) qui vous traite en investisseur, pas en simple client. Tour d’horizon, captures à l’appui.
Des frais qui restent parmi les plus bas du marché
C’est l’argument qui a fait la réputation de la plateforme : 0 % de commission sur l’achat d’actions et d’ETF en direct. Vous achetez une action Nvidia ou un ETF S&P 500, vous ne payez pas de courtage. Sur un investissement régulier, l’économie par rapport à un courtier traditionnel — ou pire, à votre banque — se chiffre vite en centaines d’euros.
Où la plateforme se rémunère-t-elle, alors ? En toute transparence, sur :
- le spread (l’écart entre prix d’achat et de vente), notamment sur les CFD et les cryptos ;
- les frais de change lorsque vous alimentez en euros un compte libellé en dollars ;
- un frais de retrait forfaitaire ;
- des frais d’inactivité si vous laissez le compte dormir plusieurs mois.
Rien de rédhibitoire, à condition de les connaître. Deux réflexes suffisent : alimenter directement en dollars quand c’est possible pour limiter les frais de change, et regrouper ses retraits plutôt que de multiplier les petits virements. À noter : les membres du Club bénéficient d’une remise, voire d’une exonération, sur les frais de change — j’y reviens plus bas.
Une interface qui sépare clairement investissement et crypto
Le tableau de bord donne en un coup d’œil la répartition de votre patrimoine entre le compte d’investissement (actions, ETF, copytrading) et le Crypto Wallet. C’est une séparation utile, parce que ces deux poches n’ont ni le même risque ni la même fiscalité.
Le copytrading : investir en s’appuyant sur d’autres
C’est la vraie spécificité d’eToro. Le principe : vous allouez une somme à un investisseur (« Popular Investor ») et toutes ses positions sont répliquées automatiquement sur votre compte, au prorata de votre mise. Il achète, vous achetez ; il vend, vous vendez.
À côté des traders individuels, les CopyPortfolios regroupent plusieurs actifs autour d’une thématique (jeu vidéo, intelligence artificielle, énergies…). Dans mon portefeuille, les deux cohabitent avec des actions détenues en direct :
L’intérêt pour un débutant est évident : on s’expose aux marchés sans avoir à sélectionner soi-même chaque titre. Mais attention à ne pas confondre copytrading et pilotage automatique : vous restez responsable du choix des personnes que vous copiez, et un bon trader peut connaître une mauvaise année. D’où l’importance du point suivant.
Choisir ses traders sur des statistiques, pas sur une impression
C’est ici qu’eToro se distingue vraiment des plateformes qui vendent du rêve : chaque investisseur copiable expose des données chiffrées et vérifiables, mois par mois. On y trouve :
- un score de risque (de 1 à 10), affiché mois après mois — l’indicateur le plus important ;
- les drawdowns maximum quotidien, hebdomadaire et annuel, c’est-à-dire la pire perte encaissée ;
- la comparaison avec un indice de référence comme le S&P 500, pour savoir si le trader fait réellement mieux qu’un simple ETF ;
- la composition du portefeuille et l’ancienneté du compte.
Concrètement, cela permet d’ajuster votre sélection à votre tolérance au risque. Vous dormez mal quand ça baisse ? Privilégiez les scores de risque bas (3-4) et les drawdowns modérés, quitte à accepter une performance plus sage. Vous visez la performance et acceptez la volatilité ? Les profils plus offensifs existent — en gardant en tête qu’un score de risque élevé finit toujours par se payer un jour.
La plateforme pousse d’ailleurs elle-même à la transparence, en envoyant régulièrement des fiches d’information sur les investisseurs que vous copiez :
Actionnaire pour de vrai : vous votez aux assemblées générales
Voilà un aspect que presque personne n’évoque, et qui m’a agréablement surpris. Quand vous détenez des actions en direct — y compris des fractions d’actions acquises via le copytrading — vous êtes réellement actionnaire. Et être actionnaire, ce n’est pas qu’un droit à la plus-value : c’est aussi un droit de vote.
Chaque année, vous recevez donc des invitations à voter aux assemblées générales des sociétés dont vous détenez des titres, via un formulaire électronique : rémunération des dirigeants, nomination des administrateurs, résolutions diverses…
Cela prend deux minutes et ça change le rapport à l’investissement : on ne détient plus une ligne de cotation, on détient une part d’entreprise, avec les devoirs qui vont avec. Je vous encourage vivement à voter plutôt qu’à jeter ces e-mails : c’est précisément l’abstention des petits porteurs qui donne tout le pouvoir aux gros actionnaires.
Les Clubs : des avantages qui montent avec l’encours
eToro récompense les encours par un système de statuts — Silver, Gold, Platinum, Platinum+, Diamond — déterminés par le montant investi sur la plateforme. Chaque palier débloque des avantages concrets, pas seulement décoratifs :
Parmi les plus utiles au quotidien : le gestionnaire de compte dédié (un interlocuteur humain, joignable y compris par WhatsApp), la remise ou l’exonération des frais de change — qui peut à elle seule justifier le palier —, les analyses hebdomadaires, le suivi Delta PRO, les webinaires, et des réductions sur des abonnements financiers.
Les seuils exacts évoluent avec le temps : vérifiez-les dans votre espace client, le passage d’un palier à l’autre est automatique dès que l’encours est atteint.
Le rapport fiscal : l’avantage qui fait vraiment gagner du temps
S’il fallait n’en retenir qu’un, ce serait celui-là. Dès le statut Gold, eToro met à disposition un rapport fiscal annuel téléchargeable en un clic : il recense l’ensemble de vos opérations de l’année et vous indique les montants à reporter, case par case.
Quand on sait le temps que représente la reconstitution manuelle d’une année de transactions, l’économie est réelle. Vous n’avez pas encore ce statut ? Pas d’inquiétude, tout se fait très bien à la main : j’ai détaillé la procédure complète, formulaire par formulaire, dans mon article « Faire sa déclaration eToro aux impôts ». Et pour comprendre la logique générale des cases, voir aussi « déclarer ses gains en bourse ».
Rappel utile : eToro étant établi à Chypre, votre compte est un compte à l’étranger et doit être déclaré chaque année via le formulaire 3916, indépendamment de vos gains — les conséquences d’un oubli sont détaillées ici.
Ce que je reproche à la plateforme
Pour rester honnête, quelques réserves :
- Pas de PEA ni de compte-titres français. Vous perdez l’avantage fiscal du PEA et vous héritez de l’obligation de déclaration d’un compte étranger.
- Les frais de change peuvent grignoter la performance si vous alimentez en euros sans y prendre garde.
- Le copytrading donne une fausse impression de sécurité. Copier quelqu’un ne supprime pas le risque, ça le délègue.
- Les CFD, disponibles sur la plateforme, sont des produits à effet de levier qui ne conviennent pas à un débutant. On peut très bien utiliser eToro sans jamais y toucher — c’est ce que je recommande.
Pour qui ? Et comment commencer
eToro convient particulièrement à qui veut investir en actions et ETF sans payer de commission, découvrir les marchés en s’appuyant sur des investisseurs plus expérimentés, et disposer d’outils clairs pour décider. Beaucoup moins à qui cherche avant tout l’optimisation fiscale française : dans ce cas, un PEA chez un courtier français reste imbattable. Les deux sont d’ailleurs parfaitement complémentaires.
Commencez petit, avec une somme que vous acceptez de voir baisser ; copiez un ou deux investisseurs au score de risque modéré ; et observez pendant quelques mois avant d’augmenter. C’est la façon la moins coûteuse d’apprendre.
Transparence : le lien ci-dessus est un lien de parrainage. Contrairement à d’autres programmes, celui d’eToro ne prévoit aucun bonus pour le filleul : la récompense revient au parrain uniquement. Vous ne perdez rien à l’utiliser, mais vous ne gagnez rien de plus non plus — autant le dire clairement. Les captures d’écran proviennent de mon compte réel, montants masqués.
Avertissement sur les risques : investir comporte un risque de perte en capital. Les CFD sont des instruments complexes à effet de levier ; une large majorité des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en les tradant. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et copier un investisseur ne garantit aucun résultat. Cet article relate une expérience personnelle et ne constitue pas un conseil en investissement.